ARK, 2027년 테슬라 주가가 최대 2,500달러까지 오를 것으로 예측

좌) 비즈니스 라인별 예상 매출 1,020억 달러  /  중) 사업 부문별 예상 EBITDA 354억 달러  /  우) 사업 부문별 예상 기업 가치 6.1 T 달러

• ARK는 2027년까지 테슬라의 주가를 2,000달러로 예측하고 있으며, 강세장 및 약세장 시나리오로 2,500달러와 1,400달러를 예상하고 있습니다.
• 로보택시 사업은 2027년 테슬라의 예상 기업 가치와 EBITDA에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
• 자율주행 차량 호출 서비스, 자본 효율성, 에너지 저장 장치 구축에 대한 업데이트된 모델 요소가 반영되었습니다.

ARK Investment Management는 2027년까지 예상 주가가 2,000달러에 달할 것으로 예상하는 업데이트된 오픈 소스 Tesla 모델을 발표했습니다.

몬테카를로 분석에 따르면, 75%와 25% 백분위수 결과를 나타내는 강세장과 약세장의 경우 각각 주당 약 2,500달러와 1,400달러로 추정되었습니다.

업데이트된 몬테카를로 모델은 기존 2026년 목표치를 2027년으로 변경하여 독자들이 2027년 주가에 대한 기대치를 더 잘 이해할 수 있도록 예상, 약세, 강세 케이스를 보여줍니다. 기준 주가는 몬테카를로 모델에 의해 생성된 100만 건의 시뮬레이션 평균에서 도출된 것이며, 강세 및 약세 사례는 25% 및 75% 백분위수 값을 나타냅니다.

ARK의 시뮬레이션 결과	2027년 ARK의 예상 주가	의  미
예상 가치	$2,000	몬테카를로 분석에 근거한 2027년 테슬라 주가에 대한 ARK의 예상 가치
약세장	$1,400	2027년 테슬라 주가가 주당 1,400달러 이하가 될 확률을 25%로 모델링
강세장	$2,500	2027년 테슬라 주가가 주당 2,500달러 이상이 될 확률을 25%로 모델링

ARK의 새로운 오픈소스 테슬라 모델에는 회사의 다양한 잠재적 결과를 시뮬레이션하기 위한 41개의 독립적인 입력에 대한 분포가 포함되어 있습니다.

Tesla의 잠재적인 로보택시 사업 부문은 2027년 예상 기업 가치의 58%, 예상 EBITDA의 45%를 차지하는 중요한 동력입니다. 시뮬레이션 결과, 전기 자동차는 2027년 매출의 62%를 차지하지만 마진은 로보택시 수익보다 훨씬 낮습니다.

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ARK의 오픈 소스 테슬라 모델에 대한 2022년 업데이트에서는 자율주행 차량 호출 서비스, 자본 효율성 추정치, 고정식 에너지 저장 장치 배치에 대한 가정과 입력값을 통합하고 주가 예측을 2027년까지 연장하는 등 몇 가지 주요 변경 사항이 반영되었습니다.

2022년 Tesla의 생산 능력 단위당 자본 지출은 2021년 7,683달러에서 14,755달러로 증가했으나 ARK에서는 2022년에 베를린과 오스틴 기가팩토리에 대한 자본 투자가 발생했지만, 이 공장들은 연말까지 아직 대량 생산에 돌입하지 않았기 때문에 이 수치가 정확한 측정치는 아니라고 판단하여 7,288달러 조정, 추정치 도출.

Tesla는 1분기 실적 발표에서 완전자율주행(FSD) 주행 거리가 총 1억 5천만 마일에 달했다고 밝혔습니다.

지상 도로에서 사고 1건당 주행거리(백만마일) : 좌) FSD 주행 시, 중) FSD 없이 테슬라 차 주행 시, 우) 미국 전체 평균

ARK는 테슬라의 로보택시 서비스 출시에 대한 자신감이 높아지면서 업데이트된 몬테카를로 모델에 다양한 출시 날짜를 포함시켰으며, 모든 경우의 가중 평균이 2024년 말입니다.

테슬라의 로보택시 실용화 첫 해를 나타내는 시뮬레이션의 비율

작년 4월 14일, ARK는 테슬라 주가가 2026년까지 강세장일 경우 주당 5,800달러에 달할 수 있다고 전망했습니다. 이 주가는 2022년 8월 24일에 발생한 테슬라의 3 대 1 주식 분할 이전 가격입니다.

예측은 본질적으로 한계가 있으며 투자 결정을 내리는 유일한 근거가 되어서는 안 된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이러한 예측은 ARK의 모델링을 기반으로 하며, ARK의 편향성과 Tesla에 대한 장기적으로 긍정적인 시각을 반영합니다.

연간 고정식 에너지 저장장치 구축 예상치(MWh)

 

ref 1. https://teslanorth.com/2023/04/20/ark-tesla-share-price-2500/

ref 2. https://ark-invest.com/articles/valuation-models/arks-tesla-price-target-2027/