[ 미국 주식 동향 ] 인플레이션이 진정되고 연준이 전망을 긍정적으로 본 후 S & P 500, 나스닥이 최고치 기록

[ '24년 6월 13일 ]

수요일 미국 증시는 투자자들이 예상보다 낮은 인플레이션 수치와 연방준비제도이사회가 금리를 동결했지만 올해 금리 인하 전망을 낮추는 등 원투 펀치를 소화하면서 사상 최고치를 경신했습니다.

S&P 500 지수는 0.9% 상승하며 올해 들어 28번째로 사상 최고치를 기록했고, 5,400을 상회하며 마감했습니다. 기술주 중심의 나스닥 지수도 약 1.5% 상승하며 역시 전일 대비 사상 최고치를 경신했습니다. 다우존스 지수는 0.1% 하락했습니다.

5월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 보합세를 유지했고 전년 동월 대비 3.3% 상승하여 4월의 전월 대비 0.3%, 연간 물가 상승률 3.4% 대비 둔화된 수치를 보였습니다. 두 지표 모두 경제학자들의 전망을 뛰어넘는 수치입니다. 변동성이 큰 식품 및 가솔린 비용을 제외한 '근원' 기준으로 보면 5월 물가는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 3.4% 상승하여 4월 데이터보다 낮은 상승률을 보였습니다. 두 지표 모두 이코노미스트 예상치보다 양호한 수치를 기록했습니다.

5월 소비자 물가 하락

이날 연준은 금리를 수십 년 만에 가장 높은 수준으로 동결하고 올해 금리 인하를 3월의 세 차례에서 단 한 차례로 예상했습니다. 정책 입안자들은 또한 근원 인플레이션이 3월 대비 상승한 2.8%로 올해를 마감할 것으로 예상했습니다.

그러나 연준은 정책 성명에서 최근 인플레이션에 대해 "완만한" 진전이 있다고 밝혔습니다. 이를 두고 제롬 파월 의장은 연준이 인플레이션의 진전에 대한 확신을 유지하려면 향후에도 비슷한 수치를 확인할 필요가 있다고 지적하면서 수요일의 CPI 지표를 "환영한다"라고 말했습니다.

그는 금리 인하에 대한 야후 파이낸스의 질문에 대해 "우리는 이제 이 문제에 신중하게 접근할 수 있는 준비가 되어 있으며, 그렇게 하고 있습니다."라고 말했습니다. 그는 "문제가 터질 때까지 기다렸다가 문제를 해결하려는 것이 연준의 계획이 아니다"라고 덧붙였습니다.

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연준 위원들의 근소한 과반수가 한 차례 인하 지지

연방준비제도이사회는 수요일 중앙은행이 지난 3월 전망에서 예상했던 세 차례의 금리 인하에서 올해 단 한 차례만 금리를 인하할 것이라고 예고했습니다.

연준 관리들은 연방기금 금리가 2024년에 5.1%로 정점을 찍을 것으로 보고 있습니다. 이는 연준이 금리를 0.25% 인하할 것임을 시사합니다. 연준은 지난 1년여 동안 25bp 단위로 금리를 움직여 왔으며, 이는 중앙은행이 2024년에 한 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.

하지만 아슬아슬한 결정이었습니다. 총 15명의 관계자가 올해 금리 인하를 예상하고 있으며, 8명의 관계자가 두 차례 인하를, 7명의 관계자가 한 차례만 인하할 것으로 보고 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 시장에서는 금리 발표를 앞두고 1~2회 인하를 예상하고 있었습니다.

내년에는 대다수의 관계자가 연방기금 금리가 4.1%를 기록할 것으로 보고 있으며, 이는 2025년에 세 차례의 추가 금리 인하가 있을 것이라는 기존 전망에서 네 차례로 늘어난 것입니다.

업데이트된 전망은 중앙은행이 인플레이션을 2% 목표치까지 낮추기 위해 노력하면서 연방준비제도이사회가 "장기적으로 높은" 정책 기조를 유지할 것임을 시사합니다.

중앙은행은 수요일 회의를 마치면서 금리를 5.25%-5.5% 범위에서 동결했습니다. 이날 예상보다 낮은 인플레이션 수치는 연준 정책 입안자들에게 반가운 소식이었지만, 금리에 대한 중앙은행의 입장을 바꾸지는 못한 것으로 보입니다.

SEP에 따르면 연준은 2024년 근원 인플레이션이 3월 전망치인 2.6%보다 높은 2.8%로 정점을 찍은 후 2025년 2.3%, 2026년 2.0%로 낮아질 것으로 예상했습니다.

실업률은 2024년 4.0%로 이전 전망과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다. 실업률은 2025년 4.2%로 상승한 후 2026년 4.1%로 낮아질 것으로 예상됩니다.

연준은 2024년 미국 경제가 연평균 2.1% 성장한 후 2025년 2.0%로 소폭 하락하고 2026년까지 그 수준을 유지할 것으로 예상하면서 기존 경제 성장률 전망치를 유지했습니다.

아크(ARK)가 테슬라가 2029년까지 주당 2,600달러 달성 전망, 일론 머스크는 달성 가능한 목표라고 언급

테슬라(TSLA) 주가는 수요일에 4% 이상 상승하며 목요일 개장 후 예정된 일론 머스크 CEO의 급여 패키지에 대한 중요한 주주 투표를 앞두고 있습니다.

아크 인베스트는 투표를 앞두고 수요일에 새로운 테슬라 리서치를 발표했습니다. 캐시 우드가 이끄는 이 회사는 테슬라 주식이 2029년까지 주당 2,600달러의 가치가 있을 것으로 보고 있습니다.

우드의 팀은 "향후 2년 내" 테슬라의 로보택시 출시가 주식 가치의 대부분을 견인할 것이라고 믿고 있습니다.

"ARK는 2029년 테슬라의 기업 가치와 수익의 거의 90%가 로보택시 사업에 기인할 것으로 추정합니다."라고 보고서에 썼습니다. "한편, 전기 자동차는 전체 매출의 약 1/4, 테슬라 수익 잠재력의 약 10%를 담당할 것으로 예상되는데, 이는 로보택시 사업의 마진이 훨씬 높을 것으로 판단하기 때문입니다."

Ark는 테슬라의 성공 시나리오를 믿고 있으며, 로보택시 매출이 테슬라 전체 매출의 거의 90%에 달할 것으로 예상하고 있다.

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테슬라는 수요일 주당 180달러에 조금 못 미치는 가격에 거래되었는데, 이는 향후 5년 동안 주가가 1,300% 이상 상승할 것으로 예상한다는 의미입니다.

일론 머스크 CEO는 이번 리서치 노트에 대해 "매우 도전적이지만 달성할 수 있을 것"이라고 X에 언급하며 기대감을 드러냈습니다.

5월 CPI를 통해 본 긍정적인 전망

5월 한 달 동안 소비자 물가 상승률이 예상보다 더 낮아졌습니다.

노동통계국의 이 데이터로 인해 경제학자들은 연준이 선호하는 인플레이션 지표이자 6월 말에 발표 예정인 또 다른 인플레이션 지표인 개인소비지출에 대해 더 긍정적으로 생각하고 있습니다.

모건 스탠리의 수석 이코노미스트 엘렌 젠트너는 수요일의 CPI 데이터는 변동성이 큰 식품 및 에너지 부문을 제외한 근원 PCE가 5월에 0.12% 증가했음을 의미한다고 추론했습니다.

젠트너는 이는 2024년 들어 가장 느린 근원 PCE 증가율이며 "연준이 곧 금리 인하를 시작해야 한다는 설득력 있는 증거를 더하는 두 번째 연이은 수치"라고 지적했습니다.

젠트너는 "특히 2024년 하반기에 더 많은 감소세가 예상되며, 올해 9월에 첫 인하를 단행한 후 2025년 중반까지 매 회의에서 인하를 단행할 것이라는 기존 전망을 유지합니다."라고 말했습니다.

https://finance.yahoo.com/news/stock-market-today-sp-500-nasdaq-soar-to-fresh-records-after-inflation-cools-and-fed-sees-improving-outlook-200814625.html

Stock market today: S&P 500, Nasdaq soar to fresh records after inflation cools and Fed sees improving outlook