[ 미국 주식/증시 동향 ] 트럼프가 토요일에 전면 관세 적용을 재추진하면서 다우, S&P 500, 나스닥 휘청

[ '25년 2월 1일 ]

백악관이 멕시코, 캐나다, 중국에 대한 관세가 토요일에 발효될 것이라고 밝힌 후 금요일 미국 증시는 하락세를 보였으며, 이는 미국의 가장 가까운 무역 파트너와의 무역 전쟁에 대한 두려움을 재점화시켰습니다.

캐롤라인 리빗 백악관 공보 비서관은 대통령이 멕시코와 캐나다산 제품에 25%의 관세를 부과하고 중국산 제품에는 10%의 관세를 부과할 것이라고 말했습니다.

금요일 3대 지수는 모두 하락세로 마감했습니다. S&P 500 지수(GSPC)는 0.5% 하락했고, 다우존스 산업평균 지수(DJI)는 0.8% 하락했습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수(IXIC)는 0.3% 하락하며 전날의 상승세를 반납했습니다.

극적인 관세 소식은 증시를 끌어올렸던 전날의 낙관적인 소식들을 밀어냈습니다. 애플(AAPL)의 견조한 실적과 예상에 부합하는 인플레이션 수치는 하루 종일 시장 심리를 끌어올렸습니다.

S&P와 나스닥은 각각 1%와 1.6%의 주간 손실을 기록했습니다. 반면 다우지수는 주간 0.3%의 상승률을 기록했습니다.

미국의 최대 무역 파트너에 대한 관세 부과 시한이 다가오면서 경제에 미칠 영향에 대한 우려가 다시 커지고 있습니다.

트럼프는 소셜 미디어에서 브릭스 국가들이 달러를 자국 통화나 다른 통화로 대체할 경우 100% 관세를 부과할 것이라고 경고하기도 했습니다. 달러(DX-Y.NYB)는 11월 이후 최고치를 기록하며 상승했습니다.

관세에 대한 불확실성으로 인해 제롬 파월 연방준비제도 의장은 관세가 인플레이션을 부추길 가능성에 초점을 맞추며 관망 모드로 전환했습니다.

이에 따라 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 지수의 새로운 수치가 주목받았습니다. 식료품과 에너지를 제외한 "근원" PCE 지수는 12월에 전년 대비 2.8% 상승하여 경제학자들의 예상치를 충족시켰습니다. 월스트리트 트레이더들은 연준의 올해 첫 금리 인하가 적어도 6월까지는 없을 것이라고 계속 베팅하고 있다고 CME FedWatch 도구는 전하고 있습니다.

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달러가 관세 기대감에 11월 이후 최고의 한 주를 맞이하다.

관세 시한이 다가오면서 미국 달러(DX=F, DX-Y.NYB)는 11월 중순 이후 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다.

유로, 일본 엔, 영국 파운드, 캐나다 달러, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑 등 6개 통화 바스켓에 대한 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 금요일에 약 0.5% 상승하여 지난주 1년여 만에 최악의 실적에서 반등했습니다.

이 지수는 9월 저점 이후 약 8% 상승했으며, 선거일 이후에는 약 5% 상승했습니다.

달러의 가격 움직임은 크게 두 가지 주요 촉매제에 의해 주도되었습니다: 트럼프 대통령의 당선과 이후 공화당 싹쓸이, 그리고 경제지표 호조에 따른 향후 연준의 양적완화 재조정입니다.

그러나 트럼프의 관세 정책에 대한 불확실성이 최근 몇 주 동안 가장 큰 동인이었으며 앞으로도 몇 달 동안은 그 기조가 유지될 것으로 보입니다.

캐피털 이코노믹스의 수석 시장 이코노미스트인 제임스 라일리는 금요일에 발표한 메모에서 “의구심이 남아있던 투자자들은 우리가 예상했던 대로 관세가 달러에 긍정적이라고 판단하고 있습니다.”라고 말했습니다.

그러나 그는 “최근 몇 달 동안 관세가 받은 모든 관심에 비해 가격이 책정된 것과는 거리가 멀다”고 경고했습니다.

금요일, 백악관은 트럼프 대통령이 토요일에 멕시코와 캐나다에 25% 관세를 부과하겠다는 계획을 재차 강조하면서 트럼프가 시행을 한 달 연기하는 관세 계획을 검토하고 있다는 로이터 통신의 이전 보도를 부인했습니다.

라일리는 통화 시장의 변동성이 높아진 것은 트레이더들이 “무언가에 대비하고 있는 것처럼 보인다”고 말하면서, 트럼프의 말을 그대로 받아들이기를 꺼려하는 것 같다고 말했습니다.

“이것이 현재 우리의 실무적인 전제로서 2분기경 중국산 수입품에 10%의 보편적 관세와 60%의 부과금이 부과될 경우 달러가 여전히 상승 여력이 있다고 생각하는 핵심 이유입니다.”라고 그는 말했습니다.

골드만 삭스, 관세 불확실성 속에서 '골드 매수' 권고

금요일 금 선물이 신기록을 세운 가운데, 골드만삭스 애널리스트들은 멕시코와 캐나다에 대한 미국의 관세 부과 가능성이 커지면서 귀금속에 대한 강세 전망을 재차 확인했다고 야후 파이낸스의 이네스 페레가 보도했습니다.

“미국의 정책 불확실성이 높아지면서 투자 포트폴리오에서 원자재의 역할이 다각화되고 있습니다. 특히, 여러 가지 후방 리스크에 대한 헤지 수단으로 금 매수 포지션의 가치를 계속 보고 있습니다."라고 분석가들은 썼습니다.

이 회사는 관세 인상과 미국 부채 우려를 금값 상승의 주요 리스크로 보고 있습니다.

금 선물(GC=F)은 금요일 온스당 2,860달러를 넘어서며 5주 연속 상승세를 이어갔습니다.

금값 상승은 연방준비제도이사회가 금리를 동결하기로 결정했음에도 불구하고 발생했는데, 이는 일반적으로 금리가 낮아지면 자산 매입이 늘어나는 귀금속에 역풍으로 작용하는 움직임입니다.

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연준이 선호하는 인플레이션 게이지가 예상과 일치

연방준비제도이사회가 선호하는 인플레이션 지표의 최신 수치에 따르면 12월 물가가 연준의 목표치인 2%를 상회하면서 예상에 부합하는 상승세를 보였습니다.

식품 및 에너지 비용을 제외하고 중앙은행이 면밀히 주시하는 '근원' 개인소비지출(PCE) 지수는 12월 중 전월 대비 0.2% 상승하여 월가의 기대치를 충족했습니다. 이는 11월의 0.1% 증가보다 높은 수치입니다.

전년 동기 대비 근원물가는 2.8% 상승하여 월가의 예상과 일치했으며 11월과 변동이 없었습니다. 연간 기준으로 전체 PCE는 2.6% 증가하여 11월의 2.4%에서 상승세를 보였습니다.

애플의 AI 기술

팀 쿡이 컨퍼런스 콜에서 애플 인텔리전스에 대해 낙관적인 발언을 한 것이 애플(AAPL)의 시초가를 견인한 것으로 보입니다.

제품에 대한 열정과 회사의 서비스 비즈니스에 어떤 의미가 있는지 알 수 있었습니다. 하지만 애플의 실적이 모두를 놀라게 하지는 못했습니다.

중국 매출이 전년 대비 11% 감소한 것은 큰 문제입니다. 콘퍼런스 콜에서 중국에 대한 논평은 중국 비즈니스의 회복이 몇 분기 후에나 가능하다는 것을 시사합니다.

“서비스는 여전히 강세를 유지하고 있고 믹스가 더 높은 마진으로 이동하고 있지만, 1) 미국 업그레이드 주기 부족, 2) 중국 경쟁, 3) 모든 제품/지역에서 예상치 못한 변곡점에 대한 우려가 남아 있습니다.” 라고 키뱅크의 애널리스트 브랜든 니스펠은 오늘 아침 고객 노트에서 썼습니다.

니스펠은 이 주식에 대해 비중 축소(매도 의견)를 다시 언급했습니다.

https://finance.yahoo.com/news/live/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-stumble-as-trump-recommits-to-sweeping-tariffs-on-saturday-143108934.html

Stock market today: Dow, S&P 500, Nasdaq stumble as Trump recommits to sweeping tariffs on Saturday