테슬라 주식 수익 예측: 주목해야 할 사항

테슬라가 최근 실적 추정치를 상회할까? COPYRIGHT 2022 THE ASSOCIATED PRESS. ALL RIGHTS RESERVED.

테슬라의 3분기 실적 발표일이 다가왔습니다. 주목해야 할 지표, 투자자와 애널리스트가 예상하는 테슬라의 분기별 실적, 주가가 어떻게 반응할지, 이 전기차 제조업체의 실적 발표를 어디서 볼 수 있는지 확인해 보시기 바랍니다.

테슬라 주식 주요 지표

테슬라의 분기별 주요 지표에는 생산 및 배송 수, 매출 성장률, 매출 총이익, 영업 이익, Non-GAAP EPS가 포함됩니다.

생산 및 배송

테슬라는 통상적으로 분기 마감 며칠 후, 수익 보고서보다 훨씬 앞서 생산 및 배송 실적을 발표합니다. 2023년 3분기의 생산 및 배송 수치는 10월 2일에 언론과 테슬라 웹사이트를 통해 발표되었습니다.

생산량은 총 430,488대, 인도량은 435,059대였습니다. 이는 전기차 제조업체가 466,140대를 인도한 전 분기 대비 6.7% 감소한 수치입니다.

배송 둔화는 부분적으로 생산과 관련이 있습니다. 테슬라의 CEO 일론 머스크는 이전에 계획된 업그레이드를 위한 공장 가동 중단으로 인해 이번 분기에 생산량이 감소할 것이라고 경고한 바 있습니다.

안타깝게도 월스트리트는 이러한 생산 업그레이드가 판매에 미칠 영향에 대해 지나치게 낙관적이었습니다. 애널리스트들은 평균적으로 테슬라가 해당 분기에 455,000대를 생산할 것으로 예상했습니다. 테슬라는 이 예상치를 약 2만 대, 4.4% 가량 밑돌았습니다.

예상보다 낮은 생산 및 배송 수치는 해당 분기의 재무 실적이 부진할 것이라는 신호입니다.

매출

테슬라는 성장 지향적인 기업이기 때문에 투자자들은 이 전기차 제조업체의 실적에 집중하고 있습니다. 2020년 3분기 이후 테슬라는 전분기 대비 약 24%에서 98%에 이르는 매출 성장률을 기록했습니다.

총 이익

이 전기차 제조업체는 최근 매출 총이익이 다소 악화되었습니다. 시장 점유율 유지를 위한 가격 인하가 주된 원인입니다. 이러한 전략은 역사적으로 다른 자동차 제조업체에 비해 높은 마진을 기록해 왔기 때문에 가능한 것입니다.

투자자들은 테슬라가 마진 우위와 시장 점유율을 모두 유지할 수 있는지 확인하기 위해 시간이 지남에 따라 총 마진을 주시하고 있습니다. 이 두 가지 특성이 테슬라를 최고의 전기차 주식 중 하나로 만드는 이유입니다.

영업 이익

영업 이익은 테슬라가 생산 비용과 간접 비용을 얼마나 잘 관리하고 있는지를 보여줍니다.

2023년 1월, 4분기 테슬라 주식 수익 발표를 통해 머스크는 회사의 평균 판매 가격이 수년 동안 하락하고 있다고 언급했습니다. 이러한 추세에도 불구하고 테슬라는 비용 관리 노력을 통해 영업이익을 크게 개선했습니다. 머스크는 또한 올해 비용 절감을 더욱 강화하겠다고 다짐했습니다.

투자자들은 테슬라가 이러한 추세를 유지하여 영업이익률을 유지하거나 개선할 것으로 예상하고 있습니다.

Non-GAAP EPS

Non-GAAP EPS는 회사의 운영 성과를 나타내는 표준 지표입니다. GAAP 수치에서 non-GAAP 수치로 조정할 때 일반적으로 정기적이고 반복 가능한 이벤트가 아닌 항목은 제외됩니다.

2021년 3분기 이후 테슬라의 Non-GAAP EPS는 주당 0.62달러에서 주당 1.19달러까지 다양했습니다. 이 수치는 2022년 8월에 시행된 3 대 1 주식 분할에 따라 조정된 것입니다.

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테슬라의 이전 실적은 어땠나?

2023년 2분기에 테슬라는 사상 최고 분기 매출을 기록했지만 9.6%의 실망스러운 영업 이익을 기록했습니다. 또한 전 분기에 비해 연구 개발 비용으로 1억 7,200만 달러를 더 지출했습니다.

테슬라는 주주 프레젠테이션에서 평균 판매 가격 하락, 테슬라가 설계한 4680 배터리 셀 생산 관련 비용, 사이버트럭 및 AI 이니셔티브와 관련된 운영 비용 등이 마진 감소의 원인이라고 설명했습니다.

마진 감소에도 불구하고 테슬라는 수익에 대한 컨센서스 추정치를 상회했습니다. 조정 주당 순이익은 주당 0.91달러로 월가의 예상치보다 0.12달러 높았습니다.

분기별 EPS 추정치 대 실적

테슬라의 다음 실적 발표 요일과 시간은 언제인가?

테슬라는 2023년 10월 18일(수)에 2023년 3분기 수익 및 재무 결과를 발표할 예정입니다. 실적 개요는 동부시간 기준 오후 4시(미국 동부시간) 장이 마감된 후 테슬라의 투자자 관계 웹사이트에 게시됩니다. 테슬라는 오후 5시 30분(동부시간 기준)에 라이브 웹캐스트를 개최하여 준비된 발언을 공유하고 애널리스트의 질문에 답변할 예정입니다.

테슬라 주식 수익 예측

테슬라의 3분기 주당순이익에 대한 월가의 예상치는 0.60달러에서 1.02달러 사이입니다. 컨센서스는 0.75달러입니다. 이 수치는 전년 동기 대비 0.30달러 또는 29% 감소한 EPS에 해당합니다.

특히 분석가들은 테슬라가 10월 초에 실망스러운 생산 및 배송 수치를 발표한 후 기대치를 낮췄습니다. 90일 전만 해도 테슬라의 3분기 EPS 컨센서스 추정치는 0.88달러였습니다.

애널리스트들은 기대치를 낮췄지만 투자자들은 TSLA의 주가를 더 높였습니다. 주가는 10월 2일 251.60달러로 마감했습니다. 나흘 후 TSLA는 260.53달러로 거래일을 마감했습니다. 투자자들은 이미 자동차 판매에 영향을 미치는 마진 압박, 생산량 감소, 높은 이자율 등 테슬라의 단기적인 악재가 지나간 것으로 보고 있습니다.

하지만 테슬라 투자자들은 변덕스러운 집단입니다. 중국 승용차 협회의 보고에 따르면 9월에 테슬라의 중국산 자동차 판매량이 전년 대비 10.9% 감소한 것에 대해 부정적인 반응을 보였습니다. 테슬라가 월스트리트의 업데이트된 기대치를 놓치거나 또 다른 마진 감소를 보고하면 주가는 또 한 번 타격을 받을 것입니다.

투자자들은 또한 다가오는 실적 발표에서 사이버트럭 출시에 대한 구체적인 내용과 테슬라의 2023년 배송 전망에 대한 확답을 요구할 것입니다.

테슬라는 이전에 올해 180만 대를 인도할 것으로 예상한 바 있습니다. 이 목표를 달성하려면 4분기에 약 476,000대의 차량을 인도해야 합니다. 이 수치는 사이버트럭이 성공적으로 출시되어 다른 테슬라 모델에 대한 관심을 불러일으킬 경우에만 가능합니다. 참고로 작년 4분기 인도 대수는 총 405,278대였습니다.

테슬라 주식은 보통 실적 발표 후 상승하나?

지난 네 번의 테슬라 주식 수익 보고서를 살펴보면, 테슬라는 수익 발표 후 24시간 이내에 세 번 하락하고 한 번 상승했습니다. 세 번의 하락폭은 6.7%에서 9.8% 사이였고, 한 번의 상승폭은 11%였습니다.

흥미롭게도 테슬라는 4분기 모두 월스트리트의 업데이트된 주당순이익 예상치를 상회하거나 충족했습니다. (일반적으로 분석가들은 테슬라가 생산 및 배송 보고서를 발표하면 예상치를 수정하기 때문에 예상치를 "업데이트"합니다.) 

주가는 테슬라가 전년 동기 대비 40% 성장한 1.91달러의 주당 순이익을 보고한 2022년 4분기 실적 발표 이후에야 상승했습니다.

하지만 테슬라 실적에 대한 투자자들의 즉각적인 반응이 항상 이후 상황을 반영하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 2023년 1분기 실적 발표 후 테슬라 주가는 153.75달러까지 하락했습니다. 

그러나 한 달 후 주가는 회복세를 보이며 293.34달러까지 상승했다가 2분기 실적이 발표된 후 다시 하락했습니다.

결론

테슬라는 변동성이 큰 주식입니다. 투자자들은 재무 결과, 생산 및 제품 출시, 시장 점유율 등 테슬라와 관련된 모든 헤드라인에 극적으로 반응합니다. 이 전기차 제조업체가 이러한 분야 중 하나라도 기대에 미치지 못하면 주주들은 실적 발표 후 큰 폭의 하락을 경험하게 됩니다.

https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/tesla-stock-earnings-forecast-what-to-watch/?sh=52e0e3136ae4 

Tesla Stock Earnings Forecast: What To Watch