테슬라 실적 하락이 매수 기회인 5가지 이유

수년에 걸쳐 전기차 제조업체 테슬라(TSLA)는 역동적인 기술 혁신 기업으로 발전해 왔습니다. 세계 최고 갑부인 일론 머스크가 이끄는 테슬라는 잘 알려지지 않은 스타트업에서 전기차의 왕으로 성장했습니다. 테슬라는 아마존(AMZN)이 리테일 업계의 판도를 바꾸고, 넷플릭스(NFLX)가 엔터테인먼트에 혁명을 일으킨 것처럼 전기차 업계에 변화를 가져왔습니다. 실제로 미국 내 배터리 구동 전기 자동차 판매의 약 70%가 테슬라의 제품입니다. 그러나 실적 발표 이후 4분기 연속으로 테슬라 주가는 급락했으며, 2021년 달성한 사상 최고가인 414.50달러에서 50% 이상 하락한 상태입니다. 이제 테슬라를 포기해야 할 때일까요, 아니면 최근의 주가 하락이 저가 매수 기회일까요?

과거 데이터를 통해 본 위기는 곧 기회라는 사실

제이슨 괴퍼트(@jasongoepfert on X)는 테슬라의 과거 가격 데이터를 분석하여 중요한 사실을 발견했습니다. "테슬라가 5% 이상 하락하여 6개월 최저치를 기록할 때마다 그다음 30일 동안 강하게 반등했습니다. 100% 승률, 수익률 중앙값은 18%였습니다." 목요일, 테슬라는 5% 이상 하락하여 6개월 최저치를 기록했습니다. 역사가 반복될까요?

테슬라 밸류에이션이 최저 수준

테슬라의 장부상 주가순자산비율은 12.19(부채, 우선주, 무형자산을 합한 총자산으로 계산)로 2020년 초 이후 가장 낮은 수준입니다. 마지막으로 테슬라의 주가순자산비율이 이렇게 낮았을 때 주가는 주당 35달러에서 400달러 이상으로 폭등했습니다.

테슬라 주가순자산비율 트렌드. Image Source: Zacks Investment Research

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경쟁이 사라지고 있다

테슬라의 순수 전기차 경쟁자들이 무너지고 있습니다. 예를 들어, 니오(NIO), 리비안(RIVN), 루시드(LCID)는 사상 최고치에서 90% 이상 하락했습니다.

중국 경기 부양책

이번 주 초, 중국이 어려움을 겪고 있는 중국 경제를 부양하기 위해 대규모 경기 부양책을 발표할 계획이라는 소식이 전해졌습니다. 또한 중국인민은행(PBOC)은 은행들이 더 적은 현금을 보유할 수 있도록 허용할 것입니다. 경기 부양책이 성공할 경우, 중국을 두 번째로 큰 시장으로 삼고 있는 테슬라에게는 큰 힘이 될 것입니다.

보유 현금 기록

테슬라는 거의 300억 달러에 달하는 현금을 보유하고 있는 캐시카우로 거듭나고 있습니다. 이렇게 많은 현금을 보유하고 있는 테슬라 이사회는 테슬라의 주식을 매입하거나 사업에 더 많은 현금을 투입하여 생산량을 늘릴 수 있는 유연성을 갖추고 있습니다.

테슬라 현금 및 등가물

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결론

테슬라가 4분기 연속 주가 하락에 직면한 가운데, 최근 데이터는 투자자들에게 잠재적인 기회를 제시합니다. 과거 분석에 따르면 테슬라의 주가가 6개월 최저치까지 5% 이상 하락할 때마다 그다음 30일 이내에 주가가 반등했습니다. 마지막으로, 매력적인 밸류에이션과 현금 보유는 전기차 왕에게 좋은 징조입니다.

https://finance.yahoo.com/news/tesla-5-reasons-earnings-dip-182000188.html

Tesla: 5 Reasons the Earnings Dip is a Bargain