빅 아이디어 2025 _ ARK 인베스트

전기차가 내연기관 자동차의 점유율을 계속 빼앗아가고 있습니다.

글로벌 차량 판매 성장률(좌), 글로벌 차량 판매 현황(우)

미래는 자율 주행 전기 자동차

최근 전기차의 성장세가 둔화되고 있지만, 내연기관 자동차가 퇴조하고 있는 추세는 분명합니다.

글로벌 차량 판매 및 세그먼트별 점유율

10년이 지난 지금, 대부분의 자동차 제조업체는 자율 주행 경쟁에서 탈락했습니다. 테슬라와 웨이모만 남았다.

2014년에는 많은 자동차 제조업체가 2020년까지 자율 주행 차량을 출시할 것으로 예상했습니다. 웨이모만이 2018년에 첫 상용 자율 주행 차량을 출시했습니다. 테슬라는 2025년에 출시할 계획입니다. 웨이모의 출시와 테슬라의 로보택시 내부 테스트는 2025년이 소비자와 기업이 교통의 미래가 자율주행이라는 데 동의하는 중요한 해가 될 수 있음을 시사합니다.

ARK의 2014년 자율 주행 상업 출시 전망

자율주행 차량 호출 서비스로 편리한 목적지 간 교통수단에 대한 접근성이 높아질 것이다.

인플레이션을 감안하더라도 개인 차량의 소유 및 운영 비용은 100년 전 모델 T가 처음 조립 라인에서 생산된 이래로 변하지 않았습니다. ARK는 대규모 자율주행 택시의 소비자 비용이 마일당 0.25달러에 불과할 것으로 추정하며, 이로 인해 광범위한 채택이 촉진될 것으로 예상합니다.

개인 소유 차량의 마일당 비용 (2024년 기준 $로 환산)

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자율주행 차량 호출로 운송 비용 절감

초기에는 로보택시 회사들이 사람이 운전하는 차량 서비스 요금에 가까운 가격을 책정할 가능성이 높습니다. 규모가 커지고 활용도가 높아지면 자율주행 기술의 마일당 비용이 개인 차량 이동 비용보다 낮아질 가능성이 높습니다. 

마일당 비용 (2024년 $ 환산 기준)

미국과 중국이 로보택시 시장을 개척하고, 중동과 유럽이 그 뒤를 따르고 있다.

중국에서의 가격 경쟁으로 인해 현지 플레이어는 계속해서 해외에서 더 수익성 높은 파트너십을 맺을 수 있습니다. 

로보택시는 이미 연간 1,200만 건의 승차 횟수를 달성했다.

아래 왼쪽과 같이 웨이모와 바이두는 각각 미국과 중국에서 자율 주행 차량의 대부분을 담당하고 있습니다. 전 세계 모든 업체 중 가장 큰 데이터 레이크를 보유한 테슬라의 독점적인 데이터 우위는 2025년 계획대로 라이드 헤일 서비스를 출시할 경우 경쟁 우위를 확보할 수 있을 것입니다.

이론적으로 테슬라만으로도 2030년 ARK의 로보택시 산업 예측을 달성할 수 있다.

ARK의 연구에 따르면 2030년까지 로보택시 수는 전 세계적으로 약 5천만 대에 달할 것이며, 테슬라의 시장 점유율은 약 50%에 달할 것으로 예상됩니다. 경쟁업체들은 중국의 치열한 가격 경쟁과 기술 제공업체와 기존 자동차 제조업체 간의 연계 부족으로 인해 규모의 장벽에 직면할 수 있습니다. 이와는 별도로, 테슬라가 미래 차량 생산량의 약 30~40%가 아닌 100%를 로보택시 서비스에 할당한다면 2030년에 테슬라만으로도 ARK의 로보택시 산업 전망치를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

자율주행 전기 자동차는 차량 주행 거리(VMT)를 전기로 빠르게 전환할 수 있다.

자율 주행 전기 자동차의 이용률이 50%를 넘어서면서 가솔린 차량에서 전기 구동 차량으로 이동하는 거리가 급증할 수 있습니다.

총 주행거리 대비 글로벌 자율 주행 전기 자동차 주행거리 비율

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라이트의 법칙은 15,000달러짜리 로보택시가 가능하다는 것을 시사

테슬라는 사이버캡의 효율성이 5.5마일/kWh에 달할 것이라고 밝혔습니다. 라이트의 법칙에 의해 예상되는 배터리 비용 감소와 함께 이러한 효율성은 배터리 비용이 2,300달러까지 낮아질 수 있음을 시사합니다. 일반적으로 차량의 구동계는 전체 차량 비용의 약 20%를 차지하므로, 사이버캡은 $15,000 이하의 가격으로 수익성을 확보할 수 있습니다.

테슬라의 마일당 비용은 웨이모보다 30~40% 낮다.

높은 비용 구조로 인해 웨이모는 사이버캡 로보택시 서비스보다 경쟁력이 떨어지거나 수익성이 떨어질 가능성이 높습니다. 웨이모는 라이다에 대한 의존도와 고비용 자동차 제조업체라는 두 가지 요인으로 인해 경쟁에서 뒤처지고 있습니다. 

로보택시 마일당 추가 비용(좌), 자본 투자 50억 달러당 차량 수(우)

자율주행 차량 호출로 데드헤드 마일(빈차로 운행한 거리)을 포함한 비용 절감 가능

자율 주행 전기차는 더 높은 활용도, 향상된 안전성과 효율성, 전기 구동계 덕분에 연료, 보험료, 데드헤드 마일을 포함한 비용을 절감할 수 있습니다. 데드헤드 마일은 승객 없이 주행한 마일로, 오늘날 승차 주행 마일의 45%를 차지합니다. 자율주행 차량은 사람이 직접 운전하지 않고 AI 도구를 활용하여 수요와 교통 패턴을 예측함으로써 데드헤드 마일을 줄일 수 있습니다.

인간 운전 차량 호출 시 마일당 비용(좌), 로보택시 마일당 비용 예측(우)

테슬라, 자율주행 소프트웨어는 안전 면에서 인간 운전자보다 뛰어난 성능을 발휘할 것으로 기대

곧 테슬라는 중요한 개입 사이에 10,000마일 이상, 즉 일반인이 완전 자율 주행(FSD) 모드에서 약 1년 동안 한 번 정도만 사람이 핸들을 잡아야 하는 거리를 주행할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 후반에 테슬라는 미국 내 사고율, 즉 중대한 개입 사이에 약 70만 마일을 초과하여 규제 당국과의 대화를 위한 기반을 마련할 계획입니다. 테슬라가 이 이정표를 달성하기 전에 원격 운전자와 함께 로보택시 서비스를 시작할 수 있을 것으로 예상됩니다.

웨이모의 상용 로보택시 서비스는 경찰이 보고한 충돌 사고 없이 40만 마일을 돌파했는데, 이는 같은 규모의 차량으로서는 인상적인 성과입니다. 

중요 개입 사이의 테슬라 주행 거리

차량 호출 서비스, 10조 달러 규모의 시장 창출 가능성

마일당 0.25센트의 비용으로 자율주행 교통수단은 현재 사람이 운전하는 차량 서비스보다 훨씬 더 많은 사람들에게 서비스를 제공할 수 있습니다. 한편, 소비자의 시간 가치관에 따라 더 높은 가격대에서도 수요가 상당할 수 있습니다.

차량호출 서비스 시장 규모

로보택시, 2030년까지 약 34조 달러의 기업 가치 창출 가능

2030년 매출, 수익 및 기업 가치 예상치

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