[ 미국 주식 동향 ] 빅 테크 실적 발표를 시작하는 알파벳, 테슬라의 엇갈린 결과로 미국 증시 하락

[ '24년 7월 24일 ]

화요일 미국 증시는 투자자들이 알파벳과 테슬라의 빅 테크 실적에 초점을 맞춘 중요한 실적 발표일에 대한 초기 보고서에 무게를 두면서 하락했습니다.

벤치마크 지수인 S&P 500 지수와 다우존스 지수는 각각 0.2%와 0.1% 하락했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 보합선 바로 아래에서 마감했습니다.

시장은 올해 랠리를 주도했던 대형주에서 벗어나 순환매를 소화하고 있습니다. 그 결과 지난 이틀 동안 러셀 2000이 3% 상승하는 등 소형주가 수혜를 입었습니다.

"매그니피센트 7" 실적 발표를 앞두고 알파벳(GOOGL, GOOG)과 테슬라(TSLA)는 개장 후 혼재된 분기 실적을 발표했습니다.

구글의 모기업인 알파벳은 매출과 수익 모두에서 호실적을 거두었습니다. 이 회사는 검색 및 클라우드 사업을 호평하고 0.20달러의 현금 배당을 발표했으며 예상보다 양호한 광고 수익을 보고했습니다. 하지만 네트워크 수익, 서비스 수익, 구독, 플랫폼 및 디바이스 수익은 실망스러웠습니다. 주가는 하락세를 보였습니다.

테슬라는 2분기에 예상치를 하회하는 실적을 발표했지만 순익에서는 선방했습니다. 총마진은 18%로 컨센서스인 17.4%를 상회했지만 잉여 현금 흐름, 자본 지출 및 영업 이익이 감소하면서 시간 외 거래에서 주가가 5% 이상 하락했습니다.

세션 초반에 투자자들은 제너럴 모터스(GM)와 코카콜라(KO)의 실적을 살펴보았습니다. GM 주가는 약 6% 하락했고, 코카콜라는 보합세로 마감했습니다.

한편, 미국 대선을 둘러싼 변동성은 지난 이틀 동안 소강상태에 접어들었습니다. 카말라 해리스 부통령이 대의원들의 지지를 확보해 민주당 대선 후보가 될 것으로 예상되면서 조 바이든 전 부통령의 경선 철회에 대한 불안감이 해소될 것으로 보입니다.

알파벳 주가가 예상치를 상회한 실적 발표 후 1% 하락

구글의 모기업인 알파벳은 검색과 클라우드 비즈니스에 힘입어 전체 매출이 전년 동기 대비 14% 증가하며 매출과 수익 모두에서 호실적을 달성했습니다.

"이번 분기의 강력한 실적은 검색의 지속적인 강세와 클라우드의 모멘텀이 이어지고 있음을 보여줍니다."라고 순다르 피차이 알파벳 CEO는 발표 자료에서 말했습니다. "우리는 AI 스택의 모든 계층에서 혁신을 이루고 있습니다. 오랜 인프라 리더십과 사내 연구팀은 기술이 발전하고 앞으로 다가올 많은 기회를 모색하면서 좋은 위치를 점하고 있습니다."

이 회사는 클라우드 사업부가 처음으로 분기 매출 100억 달러와 영업이익 10억 달러를 돌파했다고 밝혔습니다. 또한 9월 9일 기준으로 등록된 주주에게 9월 16일에 주당 0.20달러의 현금 배당금을 지급할 예정이라고 발표했습니다.

그러나 네트워크 서비스 수익과 구독, 플랫폼, 디바이스 수익이 예상치에 미치지 못하는 등 일부 실망스러운 부분도 있었습니다.

주가는 처음에는 보합세로 거래되었지만 투자자들이 실적을 소화하면서 약 1% 하락했습니다.

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테슬라, 혼재된 2 분기 실적보고

테슬라(TSLA)는 2분기에 예상치를 하회하는 실적을 기록했지만 매출이 월스트리트 예상치인 246억 3,000만 달러에 비해 높은 255억 5,000만 달러를 기록하여 최고 실적을 달성했습니다.

매출 총이익은 18%로 컨센서스인 17.4%를 상회하는 호실적을 기록했습니다. 하지만 잉여 현금 흐름, 자본 지출, 영업 이익이 부진하면서 시간 외 거래에서 주가가 하락했습니다.

"우리는 제조 및 운영 비용을 절감하기 위해 혁신을 계속 실행하고 있지만, 시간이 지남에 따라 하드웨어 관련 수익이 AI, 소프트웨어 및 차량 기반 수익의 가속화를 동반할 것으로 예상합니다."라고 회사는 수익 발표에서 말했습니다.

테슬라는 "보다 합리적인 가격대의 모델을 포함한 신차 계획이 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있다"고 덧붙였습니다. "이러한 차량은 차세대 플랫폼의 특징과 현재 플랫폼의 특징을 활용할 것이며, 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산할 수 있을 것입니다."

발표 직후 주가는 6% 넘게 하락했습니다.

트럼프 무역의 원동력을 보여주는 한 가지 차트

지난 한 달 동안 도널드 트럼프 전 대통령이 2024년 대선에서 승리할 것이라는 투자자들의 확신이 커지면서 주식 시장의 일부 종목이 예상보다 높은 성과를 거두었습니다.

월스트리트 일각에서 '트럼프 무역'이라고 부르는 이 움직임은 에너지 기업에 대한 투자, 인수합병 증가, 채권 수익률 상승으로 이어졌으며, 이는 투자자들이 트럼프 대통령 체제 하에서 지속적인 고인플레이션에 베팅하고 있다는 신호입니다.

옥스퍼드 이코노믹스의 수석 미국 경제학자 버나드 야로스가 야후 파이낸스 차트북 3권에서 그 이유를 설명합니다. 야로스의 연구에 따르면 2024년 선거 사이클에서 가장 영향이 큰 물가 인상 요인은 트럼프가 승리하고 공화당이 하원과 상원을 모두 싹쓸이하는 것입니다.

야로스는 야후 파이낸스에 "공화당이 감세, 국방비 지출, 관세를 두 배로 늘리는 '본격적인 트럼프' 시나리오에서 인플레이션 영향이 가장 클 것"이라고 말했습니다. "공화당 3인방이 재정 정책을 완화하거나 관세를 같은 정도로 인상하지 않는 '제한된 트럼프' 시나리오에서도 인플레이션은 여전히 의미 있게 높아질 것입니다."

선거 시나리오 전반에서 예상되는 인플레이션(현행법 시나리오에서 근원 PCE 비율 포인트의 변화)

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일시적인 시장 하락은 '매수 기회'

2024년 주식시장 랠리로 인해 S&P 500 투자자에게는 제한적이지만 직감적으로 판단할 수 있는 순간이 찾아왔습니다.

이 벤치마크 지수는 올해 약 17% 상승했으며 올해 들어 지금까지 최대 하락폭은 6% 미만에 불과합니다.

BMO 캐피털 마켓의 수석 투자 전략가인 브라이언 벨스키는 야후 파이낸스 차트북 최신호에서 일반적으로 강세장 2년차에 S&P 500이 더 급격한 하락을 보인다고 지적했습니다. 1949년으로 거슬러 올라가는 벨스키의 연구에 따르면 강세장 2년차 평균 하락률은 9.4%입니다.

벨스키는 "심리의 관점에서 볼 때 시장은 하락할 준비가 되어 있습니다."라고 말합니다.

기록에 비해 낮은 최대 하락률(강세장 2년차 S&P 500 최대 하락폭)

하지만 벨스키는 일반적으로 강세장에서 주가가 하락한 후 14.5% 반등한다는 점을 감안할 때 이것이 "투자자들에게 기회"가 될 것이라고 믿습니다.

"연말에는 주가가 더 오를 것"이라고 전망한 벨스키는 연방준비제도이사회가 금리를 완화함으로써 미국 경제가 인플레이션이 완화되는 가운데 성장률이 안정적으로 유지되는 '골디락스' 시대를 맞이할 것으로 보고 있습니다.

벨스키는 "이 모든 것이 2010년부터 25년 동안 이어져 온 강세장의 연장선상에 있는 것"이라고 덧붙였습니다.

https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-today-us-stocks-slip-as-mixed-results-from-alphabet-tesla-kick-off-big-tech-earnings-201713566.html

Stock market news today: US stocks slip as mixed results from Alphabet, Tesla kick off Big Tech earnings