[ 미국 주식 동향 ] 빅테크 실적, 연준 회의, 7월 고용 보고서 발표 등 이번 주 주요 증시 이벤트

[ '24년 7월 29일 ]

월스트리트에서 가장 바쁜 여름 한 주를 앞두고 주식시장 랠리가 몇 달 만에 가장 취약한 상태에 놓여 있습니다.

최근 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 금요일 랠리에서 손실을 회복하지 못하면서 2022년 이후 최악의 하루 낙폭을 기록했습니다. 3대 지수 모두 7월 마지막 주를 하락세로 마감했습니다. S&P 500 지수는 1% 이상 하락했고, 나스닥 지수는 2.3% 이상 하락했습니다. 반면 다우존스 지수는 0.6% 상승했습니다.

다음 주에는 연방준비제도이사회 회의, 7월 고용보고서, 빅테크 기업인 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META)의 실적이 8월을 시작하는 시장의 방향을 결정할 것입니다.

구인, 서비스 및 제조업 부문의 활동, 소비자 신뢰지수에 대한 업데이트도 예정되어 있습니다.

또한 S&P 500에 속한 171개 기업이 분기 실적을 발표할 것으로 예상되는 등 기업 실적 발표로 바쁜 한 주가 기다리고 있습니다. AMD(AMD), ARM(ARM), 보잉(BA), 맥도널드(MCD), 스타벅스(SBUX) 등이 이번 일정에서 주목할 만한 기업 중 하나입니다.

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9월의 '신호'

연준은 다음 주 수요일에 최신 통화 정책 결정을 발표할 예정입니다. 시장은 대체로 중앙은행이 7월 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만 최근 경제 지표가 개선되면서 투자자들은 연준의 첫 금리 인하 시점에 주목하고 있습니다. 6월에 식품과 에너지 비용을 제외하고 연준이 면밀히 주시하는 근원 개인소비지출(PCE) 지수는 전년 대비 2.6% 상승하여 3년여 만에 가장 낮은 연간 증가율을 기록했습니다. 이 달의 별도 데이터에 따르면 또 다른 인플레이션 지표인 소비자물가지수(CPI)도 크게 하락한 것으로 나타났습니다.

한편, 노동 시장도 냉각 조짐을 보이고 있습니다. 실업자 대비 구인자 비율은 팬데믹 이전 수준으로 돌아갔고 지난달 실업률은 2021년 11월 이후 최고치를 기록했습니다.

이로 인해 시장은 9월 연준의 첫 금리 인하를 예상하고 있으며, 투자자들은 수요일에 있을 제롬 파월 의장의 기자회견에 귀를 기울이며 확인 여부에 촉각을 곤두세우고 있습니다.

도이체방크의 미국 수석 이코노미스트인 매튜 루제티는 고객들에게 보낸 메모에서 "파월 의장의 기자회견을 포함한 회의의 전반적인 분위기는 9월 금리 인하를 전제로 하지 않고 합리적인 기준선이 될 수 있다는 신호일 것"이라고 말했습니다.

노동 시장 전망

경제학자들이 최근의 노동 시장 냉각이 정상화인지 아니면 더 심각한 악화를 의미하는 것인지에 대한 논쟁이 계속되는 가운데 금요일에는 월별 일자리 추가 수치를 새롭게 살펴볼 수 있습니다.

블룸버그의 데이터에 따르면 미국 7월 일자리 보고서에서는 미국 경제에 175,000개의 비농업 급여 일자리가 추가되고 실업률은 4.1%로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다. 6월에 미국 경제는 206,000개의 일자리를 추가했으며 실업률은 4.1%로 상승했습니다.

제이 브라이슨이 이끄는 웰스파고의 경제팀은 고객들에게 보낸 주간 메모에서 "7월에 예상되는 18만 개의 일자리 증가는 여전히 상당한 증가이지만, 방향성이 고용 시장이 악화되고 있다는 점을 강조할 것"이라고 말했습니다. "실업률, 이직률, 임시 보조 인력 수준, 중소기업 채용 계획 등 다양한 지표로 볼 때 노동 시장은 1~2년 전보다 약화되었을 뿐만 아니라 팬데믹 이전 상태에 비해서는 더 약해졌습니다."

이러한 배경을 고려할 때 실업률이 지난 3개월 동안과 같이 안정적으로 유지될지 아니면 상승할지 여부가 특히 주목됩니다.

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빅 테크의 등장

최근 주식 시장의 침체로 인해 기술주가 큰 폭으로 하락했습니다.

7월 10일 이후 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL), 알파벳(GOOGL, GOOG), 아마존(AMZN), 메타(META), 마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA)를 추적하는 라운드힐의 마그네피센트 세븐 ETF(MAGS)는 약 12% 하락했다.

트루이스트의 공동 최고 투자 책임자인 키스 레너는 최근 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 지난 1년 동안 빅 테크 주식의 상승과 많은 대형 테크 주식의 포지션이 얼마나 과도하게 확장되었는지를 고려할 때 하락은 당연한 일이라고 말했습니다. 이는 투자자들이 연준의 금리 인하로 혜택을 볼 수 있는 시장 랠리에서 덜 사랑받는 영역으로 이동하는 것과 결합되어 지난 2주 동안 시장 움직임의 특징이 되었습니다.

매그니피센트 7 기술주 중 아마존, 메타, 마이크로소프트, 애플 등 4개 종목의 실적이 이를 바꿀 수 있습니다. 하지만 지난주 알파벳과 테슬라 실적 발표 이후 매도세가 이어지면서 투자자들에게 실적에 대한 좋은 인상을 주기 힘든 시즌이 되었습니다.

"지난 한 주 동안의 실적을 보면 실적이 나쁘다고 생각하지 않습니다."라고 레너는 말합니다. "비즈니스, 즉 근본적인 비즈니스 트렌드가 나쁘다고 생각하지는 않지만, 정말 높은 기대치에 비해서는 충분하지 않았다고 생각합니다."

에버코어 ISI의 줄리안 엠마뉴엘의 연구에 따르면 월스트리트에서 예상한 수익, 매출 또는 두 가지 모두에 미치지 못하는 주식은 다음 거래일에 지난 5년 동안 일반적으로 보였던 것보다 훨씬 더 나쁜 주가 반응을 보이고 있다고 레너는 지적합니다.

현재로서는 "S&P 500 주가 상승이 아니라 수익이 변동성의 촉매제로 남아 있다"고 엠마뉴엘은 고객들에게 보낸 메모에서 밝혔습니다.

주식이 변동성이 큰 2분기 실적 시즌을 보내고 있다.(매출 및 수익 보고 후 평균 1일 가격 반응)

https://finance.yahoo.com/news/travel-expert-highlights-3-tips-ahead-of-the-hurricane-season-153045407.html

Travel expert highlights 3 tips ahead of the hurricane season