[ 미국 주식/증시 동향 ] 투자자들이 연준 의사록 및 제조업 최신 정보 등 이번 주 주요 증시 이벤트를 기다리면서 주가가 사상 최고치에 근접

[ '25년 2월 17일 ]

지난주 새로운 인플레이션 지표가 연방준비제도의 금리 인하 계획에 대한 호재로 작용하면서 S&P 500 지수(GSPC)가 사상 최고치를 경신했습니다.

한 주 동안 나스닥 종합지수(IXIC)는 2.5% 이상 상승한 반면 S&P 500 지수는 1.5% 미만으로 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수(DJI)는 0.5% 정도 상승했습니다.

알리바바(BABA)와 월마트(WMT)의 분기 보고서로 시작하는 기업 실적 시즌이 시작됩니다. 전체적으로 46개 S&P 500 기업이 연휴로 단축된 이번 거래 주간에 실적을 발표할 것으로 예상됩니다.

이번 주는 경제 뉴스가 조용한 흐름을 보일 것입니다. 연방준비제도이사회 1월 회의록과 제조업 및 서비스업 활동, 소비자 심리에 대한 업데이트가 투자자들의 이목을 집중시킬 것입니다.

월요일은 대통령의 날로 인해 시장이 휴장합니다.

금리 진행 중

지난주 1월의 두 가지 새로운 인플레이션 수치에서 물가가 월가의 예상보다 더 많이 상승한 것으로 나타났지만, 경제학자들은 세부적인 내용에서 시장과 연방준비제도에 긍정적인 소식을 발견했습니다.

연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 지수에 반영되는 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)의 항목을 평가할 때, 1월 한 달 동안 물가 상승률이 둔화된 것으로 보입니다.

경제학자들은 변동성이 큰 식품과 에너지 카테고리를 제외한 '근원' PCE가 1월에 2.6%를 기록해 12월의 2.8%보다 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 2025년에 연준이 한두 차례 금리를 인하할 것이라는 시장의 예상은 전주와 거의 변함이 없습니다. 그리고 중요한 것은 많은 경제학자들이 여전히 연준이 금리 인상보다는 금리 인하에 더 가깝게 생각하고 있다는 점입니다.

모건 스탠리의 수석 미국 경제학자 마이클 가펜은 금요일 고객들에게 보낸 메모에서 “연준의 금리 인상 기준은 여전히 높다고 생각합니다.”라고 말했습니다. “인플레이션 기대치의 변화와 서비스 인플레이션에 대한 관세의 2차 효과는 여전히 핵심 포인트입니다. 그러나 현재로서는 여전히 연준 정책 결과의 분포가 금리 인상이 아닌 금리 인하 방향으로 치우쳐 있다고 생각합니다.”

투자자들은 수요일 오후 2시(동부표준시)에 공개될 예정인 1월 회의 의사록에서 중앙은행이 향후 금리 경로에 대해 어떻게 생각하고 있는지에 대한 추가 단서를 찾을 수 있을 것으로 기대합니다.

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더 많은 훌륭한 주식

S&P 500 지수가 다시 사상 최고치를 경신했는데, 이번에는 몇몇 기술주 때문만은 아닙니다. 예, 메타(META) 주가는 20일 연속 상승했고 올해 25% 이상 상승하며 S&P 500 상승에 기여했습니다. 하지만 메타와 아마존(AMZN) 만이 2025년 현재까지 S&P 500을 능가한 유일한 매그니피센트 7 기술주입니다. 한편, 2025년 들어 지수 상승률 4%를 상회하는 기업 수가 급증하고 있습니다.

수요일 종가 기준으로 S&P 500의 48%가 2025년 지수를 상회하고 있으며, 이는 25년 중앙값과 일치하고 작년에 기록한 29%를 상회하는 수치입니다. 야후 파이낸스의 최신 차트북에서 리처드 번스타인 어드바이저스의 CEO 리처드 번스타인이 지적했듯이 지난 2년간은 25년 만에 지수 대비 초과 수익률을 기록한 종목 수가 가장 적었습니다.

프리덤 캐피털 마켓의 수석 글로벌 전략가 제이 우즈는 야후 파이낸스에 현재 랠리에 참여하고 있는 종목의 수가 강세장 내에서 강한 모습을 보이고 있지만 벤치마크 지수 자체의 상승을 의미하지는 않는다고 말했습니다.

우즈는 “몇 주 후(2월 26일) 엔비디아에서 좋지 않은 보고서가 나오면 시장이 하락세로 돌아설 수 있다”고 말했습니다. “하지만 실제로 헤드라인을 장식하는 종목이 아니라면 여전히 순환매가 일어날 것입니다.”

더 많은 주식이 S&P 500 수익률을 능가하고 있다.(2024년 S&P 500 지수를 상회하는 주식의 비중은 25년 만에 최저치를 기록했다.)

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AI 거래 본격 가동

올해 매그니피센트 7 중 상당수가 시장을 주도하지는 못했지만, AI에 대한 기대감은 시장에 활기를 불어넣고 있습니다. 소프트웨어 회사인 팔란티어(Palantir, PLTR)는 2025년 55% 이상 상승하며 S&P 500에서 가장 높은 상승률을 기록했고, 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)도 50% 이상 상승하며 그 뒤를 이었습니다.

금요일에 엔비디아가 최근 지분을 공개한 후 투자자들이 빠르게 일부 주식을 처분하고 다른 주식을 매수하면서 이 테마를 둘러싼 다른 AI 플레이의 공격적인 움직임이 나타났습니다. 이 AI 칩 대기업은 서브 로보틱스(SERV)와 사운드하운드(SOUN)의 포지션을 버렸습니다. 두 종목 모두 이 소식에 주가가 폭락했습니다.

한편, 중국의 자율주행 업체인 위라이드(WRD)의 주가는 거의 두 배 가까이 올랐습니다.

엔비디아, 새로운 포지션 공개로 주식 충격 유발(포지션: 신규(하늘색) ❘ 축소(노란색) ❘ 청산(붉은색))

https://finance.yahoo.com/news/stocks-near-record-highs-as-investors-await-fed-minutes-manufacturing-update-what-to-know-this-week-124503855.html

Stocks near record highs as investors await Fed minutes, manufacturing update: What to know this week