[ 미국 주식/증시 동향 ] 다우, 나스닥이 관세 정책, 연준 의사록에 주목하는 가운데 S&P 500 지수는 또 다른 기록 수립

[ '25년 2월 20일 ]

수요일 미국 증시는 투자자들이 트럼프 대통령의 최근 25% 관세 공세에 무게를 두고 향후 정책에 대한 통찰력을 얻기 위해 연방준비제도 회의록을 소화하면서 상승 마감했습니다.

벤치마크 S&P 500 지수(GSPC)는 0.2% 상승하며 화요일에 이어 또다시 사상 최고치인 6,144.15를 기록했습니다. 나스닥 종합지수(IXIC)와 다우존스 산업평균지수(DJI)는 모두 약 0.1% 가까이 상승했습니다.

수요일에 발표된 연준의 1월 회의 의사록에 따르면 대부분의 중앙은행 관계자들은 지속적인 인플레이션에 대한 우려 속에서 제한적인 수준의 정책 유지를 지지했습니다.

“많은 참가자들은 경제가 강세를 유지하고 인플레이션이 높은 수준을 유지할 경우 위원회가 정책 금리를 제한적인 수준으로 유지할 수 있다고 언급했으며, 일부는 노동 시장 상황이 악화되거나 경제 활동이 흔들리거나 인플레이션이 예상보다 빠르게 2%로 회복되면 정책이 완화될 수 있다고 언급했습니다."라고 의사록에 적혀 있습니다.

참석자들은 위원회가 “진화하는 경제 활동 전망”을 평가할 시간을 가질 수 있는 “좋은 위치”에 있으며, 금리 조정 전에 인플레이션에 대한 추가 진전이 필요하다는 의견을 보였습니다. 위원회는 무역 및 이민 정책의 잠재적 변화로 인한 영향을 언급하며 “인플레이션 전망의 상방 리스크”를 지적했습니다.

무역 측면에서 트럼프의 발 빠른 정책 개편은 관세의 영향을 평가하기 위해 기다리는 투자자들에게 가장 큰 관심사였습니다.

화요일 늦게 대통령이 자동차, 칩, 의약품에 대한 추가 관세를 예상한다고 말하면서 또 다른 관세 위협이 나왔습니다. 그는 “25%에 가까운” 고정 관세가 모든 외국 자동차 제조업체에 적용될 것이며 빠르면 4월 2일부터 시작될 것이라고 말했습니다.

지난주 트럼프 대통령은 3월 12일부터 시행될 철강 및 알루미늄 수입품에 대한 전 세계 25% 관세를 발표했습니다. 이후 그는 연방 기관에 무역 파트너에 대한 상호 관세를 연구하라고 지시했습니다.

멕시코와 캐나다에 25%의 관세가 다음 달부터 부과될 예정이며, 중국에 대해서는 10%의 관세가 이미 시행되고 있습니다.

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2025년 시작되는 시장 랠리에서 공매도, 730억 달러 손실

주식에 베팅하는 트레이더에게 2025년은 힘든 시작이었습니다.

야후 파이낸스에 제공한 S3 파트너스의 데이터에 따르면 주가 하락에 베팅하는 공매도 투자자들은 2025년 들어 미국과 캐나다 시장에서 730억 달러의 손실을 본 것으로 나타났습니다.

S&P 500 지수(GSPC)는 올해 약 4% 상승했지만, 지수 내 많은 기업이 부분적으로는 공매도로 인해 주가가 급등했습니다. 올해 지수에서 가장 높은 성과를 거둔 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)는 연초 이후 110% 이상 상승했습니다. 주가 상승으로 공매도 투자자들은 22억 달러 이상의 손실을 입었습니다.

S3 파트너스는 모델을 사용하여 주식의 “스퀴즈 가능성”을 특성화하는데, “스퀴즈 점수”가 70 이상이면 주식이 단기 스퀴즈에 노출되어 있음을 나타내고 90이면 스퀴즈에 “매우 취약”하다는 신호입니다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 수치는 현재 100입니다.

가장 주목할 만한 종목이지만, 슈퍼 마이크로는 올해 들어 숏 스퀴즈로 인해 큰 폭으로 상승한 유일한 종목은 아닙니다. 힘스 앤 허스 헬스(HIMS)도 S3의 스퀴즈 점수에서 100을 기록했고, 인기 핵 인공지능 게임인 오클로(OKLO)와 빅베어닷에이아이(BBAI)는 모두 70을 넘었습니다. 세 종목 모두 올해 80% 이상 상승했습니다.

“전 세계적으로 더 많은 주식, 더 많은 섹터, 더 많은 국가가 강세장에 참여하기 시작하면서 지나치게 오래 머물렀던 공매도 세력들이 피해를 보고 있습니다.”라고 파레츠는 말합니다. “이는 건강한 강세장 환경의 전형적인 특징입니다.”

2025년 시작과 함께 급등한 공매도 주식 증가

주식 시장에 대한 트럼프의 소셜 미디어 게시물 '실종' : JPMorgan

트럼프 2.0에는 뭔가 다른 점이 있습니다. 야후 파이낸스의 브라이언 소지가 보도합니다:

도널드 트럼프 대통령은 오랫동안 주식 시장에 대한 애정과 주가의 강세가 미국 경제의 호조를 반영한다고 선전해 왔습니다.

그러나 백악관에 두 번째로 머무는 동안 그는 주식에 대한 글을 적게 올렸습니다.

JP모건의 전략가 안토닌 델레어는 선거일 이후 트럼프의 소셜 미디어 게시물 126건(대부분 트루스 소셜에서)을 조사한 결과, 주식 시장에 대한 언급이 대부분 “사라졌다”는 사실을 발견했습니다. 트럼프는 첫 임기 동안 실업률 감소, 주식 시장 상승, 어느 주의 새로운 공장 설립과 같은 긍정적인 미국 경제 발전에 대해 “지속적으로” 글을 올렸다고 델레어는 지적했습니다.

이번에는 부채 한도, 정부 지출/효율성 또는 관세 혜택에 대한 뜨거운 반응을 공유하는 데 더 열중하고 있습니다.

델레어에 따르면 트럼프 대통령의 첫 임기 동안 23,073건의 트윗 중 57%인 156건이 주식 시장의 호조를 언급했습니다. 재선 이후 트럼프는 소셜 미디어에서 주식 시장을 단 한 번만 언급했습니다.

델레어의 연구는 트럼프의 게시물이 외환 시장에 미치는 영향을 평가하는 것을 목표로 했습니다. 전체 126건의 게시물 중 10%에 해당하는 극히 일부만이 외환 시장을 움직였습니다.

“매파적인 관세 관련 게시물은 광범위한 달러 랠리를 촉발할 수 있지만, 비둘기파적인 게시물(예: 관세 지연 등)은 대부분 해당 통화에 영향을 미칩니다.”라고 델레어는 말합니다.

변화하는 트럼프의 소셜 미디어 게시물(시장 관련 게시물 분석, 첫 임기와 현재 비교)

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2025년 매그니피센트 7의 힘겨운 출발

앞서 말씀드렸듯이 “매그니피센트 7” 기술주인 애플(AAPL), 알파벳(GOOGL,GOOG), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 메타(META), 테슬라(TSLA), 엔비디아(NVDA)는 2025년을 시작하면서 더 이상 시장을 주도하지 못하고 있습니다.

그리고 찰스 슈왑의 수석 투자 전략가인 리즈 앤 손더스가 오늘 아침 X에서 지적했듯이, S&P 500 실적에서 이들 기업의 순위는 대부분 하락했습니다. 2024년 매그니피센트 7은 S&P 500 상위 30개 기업 중 3곳을 차지했습니다. 올해 이 코호트에는 상위 200위 안에 메타라는 단 하나의 기업만이 포함되어 있습니다. 아래에서 볼 수 있듯이 아마존, 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 테슬라는 실제로 S&P 500 기업 중 연초 대비 수익률 하위권에 속합니다.

2025년 S&P 500 상위 종목에 포함되지 않은 매그니피센트 7 주식들

애플, 아이폰 16e를 599달러에 출시

애플(AAPL)은 화요일에 애플 인텔리전스 플랫폼과 최초의 자체 설계 모뎀이 포함된 보급형 아이폰인 아이폰 16e를 공개했습니다.

아이폰 16e는 이전 보급형 아이폰인 아이폰 SE보다 애플의 중급형 및 고급형 아이폰에 더 가까운 디자인이 특징이며, 애플의 페이스 ID 얼굴 인식 기술과 업그레이드된 카메라 시스템이 탑재되어 있습니다.

2월 28일 599달러에 출시되는 아이폰 16e는 799달러의 아이폰 16 및 899달러의 아이폰 16 플러스에 사용된 것과 동일한 A18 칩과 후면에 4800만 화소 카메라가 탑재되어 있습니다. 애플은 이 카메라에 클로즈업 촬영을 위한 2배 망원 줌 기능도 내장될 것이라고 밝혔습니다.

이 소식에 애플의 주가는 거의 보합세를 보였습니다.

전기 자동차 제조업체 니콜라, 파산 신청

니콜라(NKLA)가 수요일 아침 파산 신청을 하면서 한때 소매 트레이더들의 사랑을 받았던 이 전기차 제조업체는 서서히 하락세를 끝냈습니다.

이번 파산 신청으로 2020년 특수목적 인수 회사를 통해 상장한 이 전기차 회사는 수년간의 힘겨운 싸움을 끝냈습니다. 챕터 11 파산 신청서에서 니콜라는 5억 달러에서 10억 달러 사이의 자산과 10억 달러에서 100억 달러 사이의 부채를 기록했습니다.

https://finance.yahoo.com/news/live/stock-market-today-sp-500-pops-to-another-record-while-dow-nasdaq-rise-with-tariffs-fed-minutes-in-focus-204111065.html

Stock market today: S&P 500 pops to another record while Dow, Nasdaq rise with tariffs, Fed minutes in focus