[ 미국 주식/증시 동향 ] 나스닥이 기업실적 부진으로 주가 하락 주도, 베센트 인준 청문회 관심 집중

[ '25년 1월 17일 ]

목요일 미국 증시는 대형 은행 실적과 기술주 하락으로 주요 지수가 전일 급등세를 이어가지 못하면서 하락 마감했습니다. 투자자들은 도널드 트럼프 대통령 당선인이 재무장관으로 지명한 스콧 베센트의 인준 청문회도 지켜보았습니다.

S&P 500 지수(GSPC)는 0.2% 하락했고 다우존스 산업평균 지수(DJI)는 0.1% 이상 하락했습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수(IXIC)는 0.9% 가까이 하락했고, 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA) 등 몇몇 대형 기술주가 약세를 보이면서 전체 하락을 이끌었습니다.

소비자 인플레이션이 예상보다 완화된 것으로 나타나면서 올해 금리 인하 폭이 지나치게 낮은 것이 아니냐는 의문이 제기된 이후 시장은 하루 만에 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 수요일에는 주요 미국 금융기관의 실적과 데이터에 힘입어 주가가 상승했습니다.

트레이더들은 연준이 7월 이전에 금리를 인하할 것이라는 데 베팅을 늘리면서 예상보다 호조를 보인 12월 고용보고서로 촉발된 하락세를 반전시켰습니다.

12월 소매 판매는 0.4% 증가하여 예상치인 0.6%를 밑돌았습니다. 월간 증가율도 11월의 0.7% 증가에서 둔화되었습니다.

한편, 뱅크 오브 아메리카(BAC)의 4분기 실적은 월가의 거래 활성화로 경쟁사 수익도 증가하면서 4분기 수익이 두 배 이상 증가한 것으로 나타났습니다. 이날 주가는 1% 이내로 하락했습니다. 모건 스탠리(MS)의 주가는 분기 이익이 급증한 것으로 나타난 후 3.7% 상승했습니다.

다른 수익 부문에서는 유나이티드헬스(UNH)의 4분기 수익이 예상치에 미치지 못하고 건강 보험 부문의 약세로 인해 하락했습니다. 주가는 약 6% 하락했습니다.

목요일에는 베센트의 인준에 관한 상원 재무위원회 청문회도 주목받았습니다. 청문회에서는 관세, 부채 문제, 세금 계획 등이 주요 의제로 다뤄졌습니다.

투자 심리가 2023년 11월 이후 최저치 기록

모두가 주식에 대해 너무 낙관적입니다.

그러나 최신 AAII 투자자 심리 설문조사에 따르면 투자자 심리는 2023년 11월 이후 가장 낙관적이지 않은 것으로 나타났습니다.

이 설문조사에서는 투자자들에게 향후 6개월 동안 시장이 어떤 방향으로 나아갈지 물었습니다. 강세라고 답한 응답자는 25.4%에 불과해 7월 중순에 기록한 52주 최고치인 52.7%에 크게 못 미쳤습니다. 한편, 응답자의 40.6%는 향후 6개월 동안 약세가 될 것이라고 답해 1년여 만에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

이러한 투자 심리의 변화는 2024년 말까지 전반적인 강세 분위기가 이어진 이후에 나타난 것입니다. S&P 500의 연말 목표치를 제시하고 야후 파이낸스가 추적하는 17명의 전략가 중 한 명을 제외한 전원이 올해 벤치마크 지수의 추가 상승을 전망했습니다. 한편, 뱅크 오브 아메리카의 펀드 매니저를 대상으로 한 12월 설문조사에서 미국 주식 비중 확대 응답자가 사상 최대치를 기록했습니다.

그러나 최근 몇 주 동안 10년 만기 국채 수익률(TNX)이 급등하면서 증시가 주춤하자 2025년에 대한 낙관론이 어느 정도 진정되는 모습을 보였습니다. 이미 고착화된 인플레이션에 대한 우려와 도널드 트럼프의 정책이 상황을 악화시킬 수 있다는 가능성으로 인해 투자자들은 연방준비제도 금리 인하에 대한 기대를 뒤로 미루고 있습니다. 이는 결과적으로 주식 시장에 부담을 주었습니다.

AAII 투자자 심리가 마지막으로 암울했던 시기는 2023년 11월로, 당시에는 10년 만기 국채 수익률의 급격한 상승과 함께 3개월 동안의 하락 전환점이었던 것으로 나타났습니다.

예상보다 오랫동안 강세 또는 약세가 지속될 수 있다는 점을 고려할 때, 심리 지표는 종종 신중하게 읽어야 합니다. 하지만 현재로서는 한 가지 분명한 사실이 있습니다. “지금은 모두가 강세다”라고 말하는 것이 더 이상 타당하지 않다는 것입니다.

2023년 11월 이후 가장 낙관적이지 않은 투자자들(향후 6개월 동안 시장의 방향성을 “강세”로 보는 투자자의 비율)

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미국의 새로운 수출 규제에도 불구하고 TSM, 실적 호조로 급등세

미국 상장사인 TSM((Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)의 주가는 이 위탁 칩 제조업체의 실적이 예상을 뛰어넘은 것으로 발표되자 목요일 3.9% 급등했습니다.

엔비디아와 애플용 AI 칩을 제조하는 이 회사의 4분기 매출은 269억 달러(예상치 258억 달러 대비)로, 2025년 매출 전망은 애널리스트의 예상치를 상회했습니다.

미국이 TSMC의 중국 고객과의 거래를 단속하는 와중에도 주가가 급등했습니다. 퇴임하는 바이든 행정부는 수요일에 중국 기술 회사 화웨이가 TSMC의 유령 회사를 통해 AI 칩을 주문하는 행위를 제한하기 위한 규제를 발표했습니다.

TSMC 회장 겸 CEO인 C.C. 위는 목요일 월스트리트 애널리스트들과의 통화에서 새로운 규정이 “관리 가능한 수준”이라고 말했습니다.

그는 “제한을 받는 고객사들을 위해 특별 허가를 신청하고 있다”며 “AI 영역에 속하지 않는 한 어느 정도 허가를 받을 수 있을 것으로 확신한다”고 말했습니다.

긍정적인 인플레이션 데이터에도 불구하고 미국 경제가 '숲에서 벗어난' 것은 아니다.

12월 CPI 지표가 근원 인플레이션에서 어느 정도 안정세를 보이고 투자자들이 연준 금리 인하 베팅을 조정하면서 수요일 증시는 랠리를 펼쳤었습니다.

그러나 다음 주 도널드 트럼프 대통령 당선인이 취임하는 워싱턴의 정권 교체에도 불구하고 고착화된 물가의 위협은 여전히 남아 있습니다. 그리고 경제학자들은 인플레이션을 억제하기 위한 싸움이 아직 끝나지 않았다는 데 대체로 동의합니다.

뉴 센추리 어드바이저스의 수석 이코노미스트이자 전 연방준비제도이사회 이코노미스트인 클라우디아 삼은 야후 파이낸스의 모닝 브리핑 프로그램에서 “인플레이션이 안정화되어 있지 않다”고 말했습니다. “상당히 고르지 않았습니다.”

인플레이션은 둔화되고 있지만 연간 기준으로 연방준비제도의 목표치인 2%를 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 주거 비용과 의료 및 보험과 같은 핵심 서비스 비용의 상승으로 인해 최근 몇 달 동안 물가 상승률이 완만하게 상승했으며, 소비자들은 식료품점과 주유소에서 동시에 압박을 느끼고 있습니다.

야데니 리서치의 사장인 에드 야데니는 야후 파이낸스의 Market Domination Overtime에서 “우리가 여기서 완전히 숲에서 벗어났다고 생각하지 않습니다.”라고 말했습니다. “2023년 말에는 디스인플레이션 추세가 있었다는 점을 기억해야 합니다. 그리고 2024년에 접어들면서 약간의 반전이 있었습니다.”

2%로 돌아가는 '험난한' 인플레이션 경로

임금 상승과 노동 시장의 강세가 최근의 물가 상승 압력을 어느 정도 상쇄했지만, 대부분의 가계가 의존하는 카테고리에서 근본적인 추세는 계속 고착화되고 있습니다. 이 때문에 연준이 해야 할 일은 더욱 어려워졌습니다.

샘은 12월의 주거비 인플레이션과 월간 근원물가 둔화를 언급하며 “나쁜 소식은 아니어서 조금 숨을 돌릴 수 있습니다.”라고 말했습니다. 하지만 “이것이 진정한 게임 체인저는 아닙니다. 이는 월별 변동성이 혼재되어 있는 상황에서 우리가 보아온 것보다 훨씬 더 많은 것을 보여주는 것입니다.”

그리고 월요일에 취임할 예정인 트럼프 대통령과 함께 변동성이 다시 커질 가능성이 높습니다.

수입품에 대한 높은 관세, 기업 감세, 이민 제한 등 트럼프가 제안한 정책은 인플레이션을 유발할 수 있는 것으로 간주됩니다. 그리고 이러한 정책은 중앙은행의 금리 방향을 더욱 복잡하게 만들 수 있습니다.

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연말까지 견조한 경제 성장을 예고하는 12월 소매 판매 실적

12월 소매판매 데이터에 따르면 미국 경제는 연방준비제도의 금리 인하 속도에 대한 의문이 제기되는 가운데 2024년의 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보입니다.

목요일 발표에서 몇 가지 변동성이 큰 카테고리를 제외하고 분기 국내총생산(GDP) 수치를 반영한 대조군은 0.7% 증가하여 경제학자들이 예상한 0.4%의 매출 성장률을 상회했습니다.

캐피탈 이코노믹스의 수석 북미 이코노미스트인 폴 애쉬워스는 목요일 고객들에게 보낸 메모에서 “4분기 GDP 성장률 추정치를 2.7%에서 2.9%로 상향 조정한 강력한 보고서”라고 말했습니다.

발표 후, 분기 내내 발표된 경제 데이터를 사용하여 미국 GDP 예측을 생성하는 Atlanta FedGDP Now 도구는 이제 미국 경제가 4분기에 연간 3%의 성장세를 보인 것으로 예측합니다. 이 전망치는 소매 판매 발표 후 2.7%에서 상향 조정되었습니다.

스콧 베센트 재무장관 후보자, 우크라이나 전쟁 종식을 위한 러시아에 대한 강력한 제재 지지

스콧 베센트 재무장관 후보자는 도널드 트럼프 대통령 당선인이 요청한다면 우크라이나 전쟁을 종식시키기 위해 모스크바에 대한 강력한 제재를 지지할 것이라고 말했습니다.

베센트는 상원 인준 청문회에서 “만약 내가 인준되고 트럼프 대통령이 요청한다면, 그리고 우크라이나 전쟁을 끝내기 위한 전략의 일환으로... 러시아를 협상 테이블로 끌어낼 수 있는 수준으로 특히 러시아 석유 메이저에 대한 제재를 강화하는 데 100% 동참할 것”이라고 말했습니다.

미국 재무부는 최근 우크라이나에서 전쟁이 계속되는 가운데 모스크바의 수익원을 차단하기 위해 러시아 에너지에 대한 광범위한 제재를 발표했습니다. 베센트는 트럼프 대통령 취임 직전에 유가가 상승한 최근 발표된 광범위한 조치의 시점에 대해 의문을 제기했습니다.

그러나 그는 우크라이나-러시아 분쟁을 종식시키기 위한 협상 전술의 일환으로 강력한 제재를 사용하는 것에 대해서는 지지를 표명했습니다.

청문회에서 베센트는 이란에 대한 제재에 대한 지지 의사를 밝히기도 했습니다.

뱅크 오브 아메리카 및 모건 스탠리, 월스트리트 부활을 굳건히 하다

뱅크 오브 아메리카(BAC)와 모건 스탠리(MS)의 2024년 4분기 수익이 두 배 이상 증가하면서 2025년 트럼프 시대를 낙관하는 딜메이커들이 월가의 부흥을 굳건히 하고 있습니다.

투자은행과 트레이딩 부문의 실적 호조도 JP모건체이스(JPM), 골드만삭스(GS), 씨티그룹(C), 웰스파고(WFC) 등 다른 대형 은행의 4분기 수익 증가에 도움이 되었습니다.

이번 주까지 실적을 발표한 미국의 6개 주요 은행은 4분기에 총 360억 달러, 2024년 전체로는 1,457억 달러 이상의 수익을 올렸습니다.

4분기 실적은 2023년 4분기 총수익의 두 배 이상이며, 연간 실적은 19% 더 높았습니다.

2024년 연간 투자 은행 및 트레이딩 수수료는 월스트리트의 대형 은행 전반에서 상승했다.

https://finance.yahoo.com/news/live/stock-market-today-nasdaq-slide-leads-stocks-lower-with-earnings-bessent-confirmation-hearing-in-focus-143119643.html

Stock market today: Nasdaq slide leads stocks lower with earnings, Bessent confirmation hearing in focus