[ 미국 주식 동향 ] 연준, 파월이 9 월 금리 인하의 길을 열면서 주식 급등, 엔비디아 12 % 폭등

[ '24년 8월 1일 ]

수요일 미국 증시는 투자자들이 연방준비제도의 최근 금리 동결 결정을 소화하고 기술주 부흥으로 나스닥이 급등하면서 랠리를 펼쳤습니다.

S&P 500 지수는 1.6% 가까이 올랐고 기술주 중심의 나스닥 지수는 2.6% 이상 급등했습니다. 다우존스 지수는 0.2% 소폭 상승했습니다.

제롬 파월 연준 의장이 기자들에게 9월 금리 인하가 "테이블 위에 올라갈 것"이라고 말하면서 증시는 이날 상승폭을 확대했습니다. 파월 의장은 연준이 "9월 회의를 포함해 향후 회의에 대해 결정한 바 없다"고 언급하면서도 "경제가 정책금리 인하가 적절한 시점에 가까워지고 있다는 것이 위원회의 폭넓은 인식"이라고 인정했습니다.

최근 며칠 동안 타격을 입은 기술주가 다시 상승세를 보였습니다. "매그니피센트 7" 메가캡의 초반 실적 발표는 기대에 못 미치면서 AI 부양이 실패로 끝날 것이라는 우려를 자아냈었습니다.

하지만 AI 기반의 실적 호조로 AMD(AMD) 주가가 상승하는 등 긍정적인 소식이 잇따르면서 칩 주가가 회복세를 보이고 있습니다. 엔비디아(NVDA) 주가는 12% 이상 상승하며 화요일 급격한 하락으로 잃었던 지위를 되찾았습니다.

또한 수요일에 모건 스탠리는 최근 엔비디아 주가가 25% 하락한 것이 "좋은 진입점"이라고 언급하며, AI 리더에게 힘든 7월을 보냈던 투자 심리가 바뀌고 있다고 말했습니다.

원자재에서는 하마스의 정치 지도자가 공습으로 사망하면서 지정학적 긴장이 고조된 후 유가가 급등했습니다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유(BZ=F) 선물은 4% 이상 상승하여 배럴당 81달러를 돌파했습니다. 미국 벤치마크 서부 텍사스산 중질유 선물(CL=F)도 배럴당 78달러를 넘어서며 4% 이상 상승했습니다.

개장 후 메타(META) 주가는 매출과 주당 순이익 모두 월가의 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표한 후 4% 이상 상승했습니다.

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메타, 2분기 예상치를 상회했지만 2025년 '상당한' 지출 확대 경고

투자자들이 월스트리트의 예상을 뛰어넘는 이 기술 대기업의 최신 재무 실적을 소화하면서 수요일 시간 외 거래에서 메타(META) 주가는 8%까지 올랐었습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 메타의 분기 매출은 391억 7천만 달러로 컨센서스 예상치인 383억 4천만 달러를 상회했습니다. 한편, 메타의 2분기 주당 순이익은 5.16달러로 예상치인 주당 4.72달러를 상회했습니다.

또한 메타는 리얼리티 랩 부문에서 44억 9,000만 달러의 영업 손실을 기록했는데, 이는 월스트리트가 예상했던 45억 3,000만 달러보다 손실 폭이 축소된 수치입니다.

페이스북과 인스타그램의 모기업인 메타(META)는 수요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표하며 월가의 예상치를 상회하는 실적을 기록했습니다. 하지만 2025년에는 "상당한" 자본 지출이 증가할 것으로 예상한다고 경고했습니다.

"4분기 실적 발표 전까지 2025년에 대한 정량적 가이던스를 제공할 계획은 없지만, 확장된 인프라 시설과 관련된 감가상각 및 운영 비용을 인식함에 따라 내년에는 인프라 부문 비용이 비용 증가의 중요한 동인이 될 것으로 예상합니다."라고 CFO 수잔 리는 성명에서 말했습니다.

투자자들이 빅테크의 기술 투자에 대한 수익을 애타게 기다리는 상황에서 AI 지출은 월스트리트의 핵심 척도입니다. 리는 지난 분기 동안 회사의 연간 총비용 추정치를 940억~990억 달러에서 960억~990억 달러로 상향 조정했습니다.

2분기에 메타는 390억 7,000만 달러의 매출에 5.16달러의 주당 순이익(EPS)을 기록했습니다. 블룸버그가 집계한 추정치에 따르면 애널리스트들은 383억 달러의 매출에 4.74달러의 EPS를 예상하고 있었습니다. 메타는 작년 같은 기간에 319억 달러의 매출에 2.98달러의 EPS를 기록했습니다.

페이스북, 인스타그램, 왓츠앱, 메신저의 매출이 포함된 이 회사의 패밀리 오브 앱 매출은 예상치인 377억 달러보다 높은 387억 2,000만 달러를 기록했습니다. 메타는 작년 2분기에 이 부문에서 317억 달러의 매출을 기록했었습니다.

보고서 발표 후 메타 주가는 4% 이상 상승했습니다.

광고 수익 외에도 월스트리트는 메타가 어느 정도 수익을 내기까지 얼마나 더 많은 돈을 AI에 투자해야 할지를 고민하고 있습니다.

지난주, 마크 저커버그 CEO는 메타의 최신 오픈소스 대규모 언어 모델(LLM)인 라마 3.1을 발표했습니다. 또한, 페이스북 창립자는 업계가 오픈AI의 챗GPT와 같은 폐쇄형 모델보다는 오픈소스 AI에 집중해야 한다고 말했습니다.

혼합 현실 하드웨어와 소프트웨어가 포함된 메타의 리얼리티 랩 부문은 이번 분기에 예상치인 3억 7,600만 달러에 비해 3억 5,300만 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 작년 같은 분기에 보고한 것보다 나은 수치이지만, 이 부문은 계속해서 손실을 보고 있습니다.

2분기에 메타는 이 부문의 손실이 약 44억 9,000만 달러로 예상치인 45억 3,000만 달러를 약간 밑돌았다고 보고했습니다. 1분기에는 38억 달러의 손실을 기록했습니다. 이 사업부는 또한 매출 감소와 명확한 비전 부재로 인해 어려움을 겪고 있으며, 이는 리얼리티 랩의 문제를 더욱 가중시키고 있다고 야후 파이낸스의 야스민 코람은 보도했습니다.

파월 의장은 이번 경제 사이클에서 경기 침체 지표가 그다지 쓸모 있지 않은 이유 설명

금요일의 7월 고용 보고서에서 실업률이 한 달 동안 4.2%로 상승한 것으로 드러나면 샴 법칙이 발동됩니다.

경제학자 클라우디아 샴이 개발한 샴 법칙은 전국 실업률의 3개월 평균이 이전 12개월 최저치보다 0.5% 이상 상승하면 미국 경제가 경기 침체에 진입한 것으로 간주합니다. 이 규칙은 1970년대 초부터 경기 침체를 100% 성공적으로 예측해 왔습니다.

그러나 최근에 언급했듯이, 샴을 포함한 경제학자들은 현재의 경제 상황을 고려할 때 이러한 결과가 미국 경제에 경기 침체가 임박했다는 결론을 내리는 데 사용되는 것에 대해 신중을 기하고 있습니다.

"실업률의 상승은 일반적으로 생각하는 것만큼 불길하지 않습니다."라고 서브스택의 7월 26일 자 게시물에 기고한 샴은 말합니다.

실업률이 샴 규칙 발동에 가까워지다(지난 12개월 동안의 최저치와 비교한 전국 실업률의 3개월 이동 평균)

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수요일, 제롬 파월 연준 의장은 이 규칙을 발동하는 것이 우려되는지에 대한 직접적인 질문에 대해 샴 규칙은 "통계적 규칙"일 뿐 "반드시 어떤 일이 일어날 것이라고 말하는 경제 규칙"이 아니라고 명확히 했습니다.

"우리는 우리가 보고 있는 모든 것을 살펴봅니다."라고 파월 의장은 말했습니다. "그리고 그것이 보이는 것은 노동 시장의 정상화입니다."

파월은 또한 현재 경제 사이클에서 정확성이 입증되지 않은 경기침체 지표 목록에 대해 "역사는 반복되는 것이 아니라 운율이 있다"고 언급했습니다.

"이 팬데믹 시대는 우선 역수익률 곡선과 같이 명백한 규칙이 많이 어긋난 시대였다는 점을 기억합시다."라고 파월은 말했습니다. "많은 사람들이 알고 있는 지혜의 조각들이 제대로 작동하지 않았습니다."

파월 의장은 현재의 경제 상황이 과거와 다른 이유로 팬데믹 봉쇄로 인해 공급은 제한되고 수요는 급증하는 독특한 인플레이션 상황을 지적했습니다.

파월 의장은 "전체 상황은 우리가 경험했던 이전의 다른 많은 인플레이션 급등이나 경기 침체 또는 경기 사이클과는 다릅니다."라고 말했습니다. "따라서 우리는 우리가 내리는 판단에 대해 매우 신중하게 배워야 합니다."

노동 시장 냉각으로 일자리 전환자의 임금 상승률 하락

미국 노동 시장이 냉각되고 있다는 최근의 신호로 7월에 일자리 유지자와 일자리 전환자 간의 임금 격차가 좁혀졌습니다.

수요일에 발표된 ADP의 새로운 데이터에 따르면 7월 전직자의 전년 대비 임금 인상률 중앙값은 7.2%로 6월의 7.7%에서 하락한 것으로 나타났습니다. 반면, 같은 직장을 유지하는 근로자의 급여는 4.8% 증가하여 2021년 7월 이후 가장 낮은 증가율을 보였습니다.

이 두 수치 사이의 격차가 줄어들고 있으며, 이는 봉쇄 이후 고용 호황기에 근로자들이 이직으로 얻은 혜택이 계속 약화되고 있음을 나타냅니다.

ADP 수석 이코노미스트 넬라 리처드슨은 수요일 아침 기자들과의 통화에서 "이직으로 인한 보상이 엄청나게 감소했습니다."라고 말했습니다.

고용 유지자의 임금 상승률이 3년 만에 최저 수준 기록

리처드슨은 노동자들에게는 덜 매력적인 결과일 수 있지만, 임금 상승률의 완화가 인플레이션과의 싸움에서 연방준비제도이사회에 환영할 만한 신호라고 덧붙였습니다.

"임금과 급여는 노동 시장에서 인플레이션 데이터로 연결되는 다리 역할을 하며, 3년 동안 이 수치를 살펴본 결과 인플레이션이 회복되더라도 지금은 그럴 가능성이 없다고 생각하지만 노동 때문이 아닐 것이라고 확신합니다."라고 리처드슨은 말합니다. "우리는 전반적인 인플레이션 상황과 함께 노동 시장도 냉각되면서 임금 상승률이 꾸준히 하락하는 것을 목격하고 있습니다."

AMD 실적 호조, 모건 스탠리의 낙관적 전망으로 엔비디아 10% 이상 급등

엔비디아(NVDA) 주가는 수요일에 동종업체인 AMD(AMD)의 예상보다 나은 가이던스와 모건 스탠리 애널리스트의 강세 전망에 따라 10% 이상 상승했고, 주가가 20% 이상 하락한 이후에 강세를 이어가고 있습니다.

화요일 늦게 발표된 AMD의 분기 실적은 지난 한 달 동안 투자자들이 빅테크에서 이탈하면서 AI 거래가 수명을 다했을 수 있다는 일부 우려를 잠재웠으며, 매출과 수익 모두 기대치를 상회하고 3분기 전망도 예상보다 좋게 발표했습니다.

AMD 주가는 장 초반 6%까지 상승했습니다.

브로드컴(AVGO), 마이크론(MU), 대만 반도체(TSM), ASML(ASML), 슈퍼 마이크로(SMCI)를 비롯한 칩 업체들도 수요일에 상승세를 보였습니다.

최근 6월에 사상 최고치를 기록한 후 주가가 하락한 후 '탑픽'으로 이동한 조셉 무어가 이끄는 모건 스탠리 애널리스트의 메모에 의해 수요일 엔비디아 주식도 상승세를 보였습니다.

이 회사는 엔비디아 주식의 약 25% 하락에 대해 "단기적으로나 장기적으로나 강력한 데이터 포인트와 과장된 경쟁 우려가 계속되고 있기 때문에 매도세는 좋은 진입점을 제시한다"고 썼습니다.

https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-today-stocks-soar-nvidia-surges-12-as-fed-powell-pave-way-for-september-rate-cut-134308845.html

Stock market news today: Stocks soar, Nvidia surges 12%, as Fed, Powell pave way for September rate cut